La Bourse pour 50 euros par mois

Placer des petites sommes en Bourse sur des fonds et sicav sans s'embarrasser des soucis de la gestion d'un portefeuille, c'est possible. Nul besoin en plus d'avoir un gros capital à investir.

Bien savoir où on met les pieds

Tout d'abord, une règle de bon sens. Un placement boursier est un placement de long terme. Si vous pensez devoir récupérer votre épargne dans les 5 ans à venir, mieux vaut éviter la Bourse et opter pour des placements sécurisés, comme les livrets bancaires. A l'inverse, sur un horizon de long terme (10 ans à 20 ans), les actions sont sans conteste le placement le plus rentable, en moyenne. Nous vous conseillons d'acheter des fonds et sicav plutôt que des actions individuelles, sauf si vous disposez d'une somme importante (selon nous, au moins 30 000 euros). En plus d'un investissement important pour diversifier le portefeuille (afin de répartir les risques), les achats en direct nécessitent une excellente connaissance des marchés financiers... et du temps.

La bourse sans stress

Pour investir sur des fonds et sicav, vous devez détenir un compte-titres ordinaire ou un Plan d'épargne en actions (PEA) ou une assurance vie. Mais sachez que les banques proposent des formules d'épargne programmée (PEB), qui fonctionnent de manière très simple. Il s'agit de prélever régulièrement et automatiquement sur votre compte une somme qui sera investie sur un ou plusieurs fonds de votre choix, que vous logerez sur l'enveloppe choisie (compte-titres, PEA ou assurance vie). Pour vous vendre leur formule, les banques mettent en avant une grande souplesse de fonctionnement, associée à un minimum de contraintes. En premier lieu, vous n'avez pas besoin d'un gros capital pour ouvrir un plan d'épargne en Bourse. Cependant, certaines banques imposent un apport au départ. Ensuite, vos versements peuvent porter sur des sommes limitées : de 30 à 50 euros par mois au minimum (vous pouvez bien sûr opter pour des versements plus élevés). Nul besoin donc d'un effort d'épargne considérable, il suffit que celui-ci soit régulier. Des versements mensuels ou trimestriels nous paraissent les plus adaptés mais vous pouvez choisir une périodicité semestrielle ou annuelle. Vous avez toujours la possibilité de suspendre vos versements sans pénalité. Et bien sûr, des versements exceptionnels sont possibles. Ensuite, autre caractéristique intéressante, vous choisissez au départ votre ou vos fonds, vous décidez de la périodicité et du montant des virements. Après, vous ne vous occupez plus de rien. C'est au gérant du fonds de sélectionner les valeurs sur lesquelles investir. Tout en sachant que vous pourrez par la suite procéder à des arbitrages, c'est-à-dire modifier la répartition de votre épargne en souscrivant à de nouveaux fonds.

Une seule stratégie : la diversification

En Bourse, la règle d'or est de ne pas mettre tous ses oeufs dans le même panier, autrement dit il faut diversifier son portefeuille. Quand on a un important capital à placer, il est plus facile de diversifier ses investissements. C'est pourquoi nous orientons ces investisseurs vers les fonds spécialisés, c'est-à-dire ceux qui sont investis dans zones géographiques (actions américaines, obligations en couronne suédoise) ou sur des secteurs d'activités particuliers (actions pharmaceutiques européennes par exemple...). A l'inverse, nous considérons qu'un épargnant « sans capital » doit s'orienter vers un fonds déjà diversifié, c'est-à-dire un fonds investi sur plusieurs supports (actions, obligations, produits de taux) et sur plusieurs zones et secteurs d'activité. Et pas besoin de gérer son fonds activement : optez pour des fonds profilés, qui sont diversifiés en fonction des risques que vous être prêt à prendre (un fonds prudent sera davantage investi en obligations, à l'inverse un fonds dynamique sera majoritairement investi en actions, actions européennes, actions internationales..). Pour un investissement d'une durée de dix ans, nous conseillons un fonds équilibré, réparti pour moitié en actions et pour l'autre en obligations.

Les plans d'épargne programmés

Voici quelques exemples d'offres actuellement proposées par les banques :

Declic Bourse de la Société Générale
Le plan d'épargne programmée en OPCVM de la Société Générale, « Déclic Bourse », est accessible à partir de 50 euros par mois (le versement initial est de 50 euros). Vous avez accès à une vingtaine de fonds, dont un fonds équilibré investi, à juin 2007, à hauteur de 55% en actions (Europe, Monde et Japon) et pour 45% en obligations (Europe, Monde et Japon). Les frais d'entrée sont de 2% maximum : ils sont exigibles à chaque versement, donc tous les mois.

Planilion de LCL
Planilion de LCL - Le Crédit Lyonnais est accessible à partir de 30 euros par mois et vous permet d'investir sur une cinquantaine de fonds, dont la gamme Egéris. Le fonds équilibré de la gamme est EGERIS Actions 25-65; composé de SICAV et FCP internationaux de taux et en actions. Les commissions de souscription sont de 2% au maximum.

Chez BNP Paribas
Chez BNP Paribas, deux formules d'Epargne Programmée sur un compte titre ou sur un PEA sont disponibles, selon que vous optez pour une gestion déléguée (Profiléa) ou une gestion active (Fonds d'épargne OPCVM, PEO). S'agissant de l'assurance vie, la formule d'épargne programmée est le contrat Natio Vie Multiplacements 2, qui vous permet notamment d'accéder à la gamme Profiléa. Le fonds diversifié PROFILEA GESTION 50 est investi à hauteur de 50% en produits de taux et obligataires et à 50% en actions (différentes zones géographiques et divers secteurs). Un versement initial de 50 euros est nécessaire. Les versements sont ensuite d'au minimum 30 euros par mois. Les frais de souscription sont de 2% pour des montants inférieurs à 75.000 euros (1% au-delà).

La meilleure formule pour les petits budgets

Si les banques vont vous orienter vers les formules d'épargne programmée citées plus haut, sachez qu'il existe également des contrats d'assurance-vie, pour les « petits budgets », que vous pouvez souscrire directement. L'avantage ? En général, vous aurez accès à davantage de supports qu'avec les PEB classiques. De plus, l'assurance vie bénéficie d'un cadre fiscal avantageux : après 8 ans, les plus-values sont exonérées d'impôts et soumises aux seuls prélèvements sociaux (11%) si elles sont inférieures à 4.600 euros pour un célibataire ou à 9.200 euros pour un couple marié. Une fois ces plafonds atteints, les plus values sont taxées à 18,5% (7,5% au titre de l'imposition des plus-values et 11% au titre des prélèvements sociaux). Cependant, en contrepartie de ces avantages, l'assurance vie est plus coûteuse du fait des frais de gestion du contrat. Sachant qu'à partir d'un simple compte titres, il est possible de retirer sans aucun prélèvement fiscal jusqu'à 20 000 euros par an, nous conseillons plutôt un compte titres à ceux qui commencent à épargner en partant de zéro. Ceux qui épargnent des montants plus importants ou ceux qui le font dans une optique de transmission d'un capital à constituer choisiront un contrat d'assurance vie. Parmi les contrats n'imposant à l'entrée qu'un versement minimal de 150 euros et pour la suite un montant minimal égal ou inférieur à 50 euros par mois, citons trois contrats intéressants : MMA Multisupports, Plan Assur Horizons du CIC et Prévi-Options commercialisé par les Crédit Mutuel de Bretagne et du Sud-ouest notamment.

Se laisser tenter ?

Nous ne pouvons qu'encourager les petits versements qui, à long terme, peuvent constituer des capitaux importants. Ce n'est pas parce que vous n'avez pas de capital au départ que vous ne pouvez pas placer votre argent en Bourse. Par exemple, 50 euros versés chaque mois et rémunérés à 6% par an, donneront au bout de 20 ans la coquette somme d'environ 21.000 euros (hors imposition). Les Plans d'épargne programmée s'adressent avant tout à vous si vous n'avez pas de grosse mise de départ et si vous n'avez ni le goût ni le temps de vous préoccuper des cours de Bourse.